20 Steps for Pricing a Patent

J. Timothy Cromley, CPA, writes for the American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) about the "20 Steps for Pricing a Patent."  He is an accredited senior appraiser in business valuations, a professional engineer and a registered U.S. patent attorney providing professional business valuation services for the Valuation Advisory Services Group of JPMorgan Chase & Co.

The 20 steps are:

1. Check whether the patent is in force.
2. Identify the context.
3. Gather information.
4. Assemble a valuation team.
5. Read the patent.
6. Investigate the patent’s scope.
7. Talk with a patent attorney.
8. Inquire about the patent’s validity.
9. Inquire into blocking patents.
10. Consider synergies among patents.
11. Investigate foreign patent protection.
12. Consider the remaining life of the patent.
13. Analyze any prior royalties paid for the patent.
14. Inquire into any actual or threatened litigation involving the patent.
15. Identify the next-best alternative technologies.
16. Estimate a demand curve for the patented item.
17. Determine the patented product’s point of profit maximization.
18. Consider the applicability of traditional valuation approaches.
19. Do an income-approach valuation.
20. Write the patent valuation report.

Comments

[HALBRECQ]

Cher Monsieur,

Je me permets de vous écrire en ma qualité de chercheuse à la chaire Arcelor de l'UCL, à la Faculté de Droit.

Licenciée en Droit et en Sciences économiques, je souhaite actuellement, dans le cadre de mes recherches, rédiger un article en Droits intellectuels.

En particulier, je souhaite rédiger un article sur les différentes structures de contrat de licences possibles, dans le secteur pharmaceutique, et leur incidence sur la valeur ou le profil de risque d'un projet pour chaque cocontractant:

- royalties;
- upfront/milestones;
- equity investments;
- co-development, co-promotion, co-marketing;
- research funding;
- options (to license or to call back);
- sous-licenciement;
- termes par molécule et/ou par indication et/ou par marché géographique;
- autres structures de contrats;

Mon article serait comme un tool-box pour trouver la structure optimale d'un contrat entre deux parties et décrirait en même temps comment valoriser le mieux de tels contrats.

Je me permets donc de vous écrire afin de vous demander s'il vous serait possible de m'aider dans le cadre de mes recherches.

Serait-il possible pour moi de rentrer en contact avec votre département "Licensing" ou "Alliance stratégique" ?

En vous remerciant, je vous prie de croire, Cher Monsieur, à l'expression de mes salutations distinguées.

Ludivine HALBRECQ
Chaire ARCELOR
Tél.: 00.32.484.034.835.